M&G (Lux) Global Target Return Fund Classe A-H USD Acc

Politica di investimento

Il fondo ha un approccio molto flessibile all’investimento ed è libero di detenere diversi tipi di attività, emesse ovunque nel mondo. Il gestore può allocare il capitale fra classi di attività in risposta al cambiamento delle condizioni economiche e al calo dei prezzi delle attività al di sotto del rispettivo “fair value” in caso di reazioni emozionali degli investitori agli eventi. La combinazione di attività detenute dal fondo viene regolarmente adeguata a seconda dei segmenti in cui il gestore rileva più valore e al fine di gestire i rischi per limitare le perdite. Il gestore intende amministrare il rischio combinando attività diversificate e relativamente prive di correlazione (influenzate in vari modi dalle condizioni di mercato) e impiegando strategie in strumenti derivati per contribuire a proteggere il patrimonio o a trarre profitto dal ribasso dei mercati. Laddove il gestore del fondo lo ritenga appropriato, il fondo può detenere un livello elevato di liquidità. Il fondo investirà principalmente in obbligazioni (prestiti a governi o a società che corrispondono un tasso d’interesse), azioni societarie, valute, liquidità e titoli assimilabili alla liquidità (obbligazioni a breve termine e facilmente negoziabili). Il fondo otterrà esposizione a queste attività soprattutto attraverso investimenti in derivati e investimenti diretti. Può anche investire tramite altri fondi. Il fondo assumerà solitamente posizioni a livello di indice, settoriale o tematico, ma potrà assumere anche posizioni in singole azioni o obbligazioni. I derivati sono contratti finanziari il cui valore deriva da uno o più asset sottostanti. Il fondo può ricorrere ai derivati per ridurre il rischio, beneficiare del calo dei prezzi di attività specifiche e ottenere un’esposizione agli investimenti superiore al suo valore, al fine di aumentare i potenziali rendimenti. Il fondo può altresì investire in depositi e warrant (che consentono al gestore di acquistare titoli a un prezzo fisso fino a una certa data), in qualunque parte del mondo e denominati in qualunque valuta. Il fondo può anche stipulare total return swap (ossia accordi che implicano lo scambio con una controparte di flussi di reddito e plusvalenze derivanti da un’attività sottostante). L’esposizione del fondo tramite total return swap non supererà solitamente il 25% del suo valore. La quota massima allocabile ai total return swap equivale al 50% del valore del fondo.