H2O Moderato FCP Classe SR - C Eur Acc

Politica di investimento

La politica d’investimento dell'OICVM è conforme alle norme europee e si fonda su una gestione molto dinamica che mira a realizzare una performance, indipendentemente dalle condizioni di mercato. A tale scopo, il team di gestione determina le proprie strategie in funzione delle previsioni macro-economiche e assume posizioni di acquisto e vendita su tutti i mercati internazionali dei tassi, azionari e valutari, nel rispetto del budget di rischio globale assegnato al portafoglio. La performance dell'OICVM è legata più agli andamenti relativi dei mercati tra loro (posizioni relative e arbitraggio) che alla situazione generale di tali mercati (posizioni direzionali). Le posizioni prese dall'equipe di gestione rispettano scrupolosamente un budget di rischio globale del portafoglio: statisticamente e in condizioni di mercato normali, l'OICVM è costruito in modo tale da essere esposto ad una perdita massima potenziale del 10% su un orizzonte di 20 giorni con una probabilità del 99%. Inoltre, l'esposizione dell'OICVM alle azioni è compresa nell'intervallo da -15% a +15% del patrimonio netto e la sua sensibilità verso l'andamento dei tassi d'interesse (misura del rapporto tra la variazione di prezzo e la variazione di tasso) è compresa nell’intervallo tra -4 e +4.