DNCA Invest SRI Europe Growth Classe A Acc Eur

Politica di investimento

L'obiettivo del comparto è quello di realizzare una performance superiore ai mercati azionari paneuropei nel periodo d'investimento consigliato. L'indicatore di riferimento STOXX EUROPE 600 Net Return EUR, calcolato con i dividendi reinvestiti, è fornito ai fini di un raffronto a posteriori. Per raggiungere il suo obiettivo d'investimento, il comparto adotta una strategia basata sulla gestione attiva discrezionale che prevede investimenti in titoli paneuropei di "crescita" di alta qualità. Il processo di selezione avviene sulla base del valore intrinseco dei titoli (un'analisi approfondita dei fondamentali è condotta internamente) e non sulla composizione dell'indice di riferimento. Gli investimenti possono pertanto essere concentrati su un numero limitato di titoli; tuttavia, il portafoglio deve essere composto da almeno 20 titoli. Il comparto può investire in qualsiasi momento in: - Titoli azionari europei aventi sede legale nell'UE o strumenti finanziari derivati collegati (come CFD o DPS): dal 60% al 100% del suo patrimonio netto; - Azioni al di fuori dell'UE: dallo 0% al 25% del suo patrimonio netto; - Titoli a reddito fisso societari o governativi denominati in euro: dallo 0% al 25% del suo patrimonio netto. Almeno il 50% del patrimonio del comparto sarà investito in azioni di società appartenenti all'indice STOXX EUROPE 600 Net Return. Gli investimenti in società di piccola e media capitalizzazione (meno di 3 miliardi di euro) non possono superare il 50% del patrimonio netto del comparto. Il comparto può essere esposto ai mercati emergenti per il 5% del suo patrimonio netto. L'esposizione al rischio di cambio può raggiungere il 100% del patrimonio netto del comparto. I titoli a reddito fisso societari o governativi selezionati appartengono principalmente alla categoria "investment grade". La percentuale di emissioni speculative non può rappresentare più del 10% del patrimonio netto del comparto. Gli investimenti in quote e/o azioni di OICVM e fondi di investimento alternativi si limitano al 10% del patrimonio netto del comparto. Il comparto potrà utilizzare derivati negoziati in borsa oppure fuori borsa (diversi da CFD e DPS) fino al 40% del patrimonio netto del comparto, fra cui contratti future e opzioni non complesse negoziati sui mercati regolamentati a fini di copertura o incremento del rischio azionario senza sovraesposizioni.