DNCA Invest Sérénité Plus Classe A Eur

Politica di investimento

Il comparto mira a realizzare un rendimento superiore al Bloomberg Eurozone Sovereign Bond Index su 1-3 anni, calcolato con cedole reinvestite, nel periodo di investimento raccomandato. Il comparto mira a selezionare titoli a reddito fisso attraverso un'analisi macroeconomica, tecnica, finanziaria e creditizia. Le analisi dello stato patrimoniale e dei flussi di cassa sono essenziali nel processo di selezione. La duration del comparto si attesterà tra 0 e 4, senza nessuna limitazione alla duration dei singoli titoli del comparto stesso. Il comparto investirà esclusivamente in titoli denominati in euro. Il comparto può investire in qualsiasi momento entro i seguenti limiti: - fino al 100% degli attivi totali potrà essere esposto ad obbligazioni e titoli di debito denominati in euro (obbligazioni societarie, titoli di Stato, obbligazioni convertibili e scambiabili, obbligazioni perpetue, ecc.), costituiti da titoli emessi da emittenti del settore pubblico o privato, senza alcun vincolo di rating, ivi comprese emissioni prive di rating. - fino al 10% del suo patrimonio netto in titoli azionari denominati in euro, ottenuti dalla conversione di obbligazioni convertibili o tramite qualsiasi altro mezzo. Il portafoglio a reddito fisso del comparto può essere composto da valori mobiliari della categoria "speculative grade" (cioè non appartenenti alla categoria "investment grade") o privi di rating. Per un massimo del 5% del patrimonio netto, il comparto può investire in titoli che possono essere ritenuti titoli in sofferenza (cioè valutati da Standard & Poor's al di sotto del rating CCC a lungo termine o equivalente). In ogni caso, il comparto non investirà in titoli che possano essere ritenuti "in default" al momento dell'investimento o durante la loro permanenza nel portafoglio. I titoli a reddito fisso suscettibili di essere declassati durante la loro durata di vita saranno liquidati appena possibile, tenendo sempre conto dell'interesse degli azionisti. Il comparto può investire fino al 20% del patrimonio netto in obbligazioni perpetue ed in CoCo bond. Il comparto può investire fino al 10% del suo patrimonio netto in quote e/o azioni di OICVM e/o fondi di investimento alternativi regolamentati. Al fine di limitare la sensibilità ai tassi di interesse, il Comparto potrà investire in strumenti finanziari derivati negoziati in borsa o fuori borsa, in particolare al fine di gestire la duration modificata e la sensibilità ai tassi del portafoglio o di sfruttare qualsiasi anomalia nella struttura dei tassi d'interesse entro il limite del 100% del patrimonio netto del comparto. Il comparto può far uso di depositi per un massimo del 20% del suo patrimonio netto, nonché di tecniche e strumenti inerenti a valori mobiliari e strumenti del mercato valutario, ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Zona d'investimento : Europa