L’aumento della popolazione over 65 a livello globale è un trend irreversibile da qui al 2100 e definisce il nostro tempo secondo il World Social Report 2023 delle Nazioni Unite. La sfida è garantire che l’economia possa sostenere le esigenze di consumo di un numero crescente di anziani, sia innalzando l’età pensionabile legale, sia garantendo un accesso equo all’istruzione, all’assistenza sanitaria e alle opportunità di lavoro durante tutto l’arco della vita. Per chi investe è un’opportunità di lungo termine con i fondi che puntano sui cambiamenti demografici. Scopri quali sono punti chiave che determinano questo megatrend definito Longevity o Silver economy e come investire.

Longevity economy: i punti chiave

• Il secolo degli over 65. Secondo la Divisione Popolazione delle Nazioni Unite, il numero di persone di età pari o superiore a 65 anni raddoppierà nei prossimi 30 anni, raggiungendo 1,6 miliardi nel 2050.
• Asia in prima linea. Hong Kong con il 40,6%, Corea del Sud con il 39,4% e Giappone con il 37,5%, secondo le statistiche, formano il podio dei paesi con la percentuale più alta di persone di età pari o superiore a 65 anni entro il 2050. Oggi il primato spetta al Giappone (30,2%) e sul podio ci sono Italia (24,9%) e Finlandia (23,9%). Per l’Italia nel 2050 si profila un quarto posto a livello globale con il 37% della popolazione over 65.
• Cala la fertilità. La fertilità a livello globale è in continua diminuzione e il numero dei nuovi nati non è sufficiente a sostituire la generazione dei genitori. Il tasso di fertilità a livello globale è sceso a 2,27 figli per donna, secondo dati Onu aggiornati al 2021, contro il 2,8 del 2000. Di conseguenza, diminuisce la quota di adulti in età lavorativa e sale il numero di anziani.
• Migliora la salute. L’invecchiamento della popolazione è causato da più persone che vivono più a lungo e in salute. Negli ultimi 70 anni l’aspettativa di vita media è aumentata del 55%, passando da 47 a 73 anni. Ma un quinto della vita in media sarà influenzata dalla malattia. Una maggiore attenzione alla prevenzione delle malattie, piuttosto che al trattamento delle malattie quando si verificano, aiuterà a migliorare la qualità della vita in età avanzata.
• Aumentano le disuguaglianze. Le donne tendono a vivere più a lungo degli uomini e quindi costituiranno la maggioranza della popolazione anziana anche se il gap dell’aspettativa di vita tra uomini e donne è destinato a ridursi nei prossimi decenni. La longevità aumenta le disuguaglianze nel reddito, nella ricchezza e nel benessere non solo per le donne ma anche tra etnie. Per esempio, negli Stati Uniti un afroamericano su sei di età superiore ai 65 anni vive in povertà, rispetto a un americano caucasico su 15. Promuovere l’inclusione sociale è una caratteristica di questo megatrend.
• Crescono i consumi senior. Secondo World Data, i consumatori cresceranno a 5,6 miliardi entro il 2030 (contro i 3,9 miliardi del 2020). Tutte le fasce di età contribuiranno a questo aumento con una crescita in media del 41%, ma l’apporto degli over 65 è più significativo con una crescita in media del 66% nel 2030 rispetto al 2020.

IDEE DI INVESTIMENTO

L’invecchiamento della popolazione è collegato al megatrend di investimento demografico e a quella che viene definita Longevity o Silver economy che impatta sui settori: salute, consumi, finanza e tecnologia.

I migliori fondi per investire

Ecco i migliori fondi a tema demografia e invecchiamento della popolazione presenti sulla piattaforma di Online SIM:

• Candriam Equities L Global Demography è un fondo azionario internazionale con uno stile blend che investe a livello globale su aziende che possono beneficiare dei cambiamenti demografici nel lungo termine. Partito nel 2012 il fondo rende l’8,74% a tre anni (dati Morningstar aggiornati a febbraio 2024). Tecnologia e finanza sono i primi settori in portafoglio. Il 75% è investito in America.
• DECALIA Silver Generation A1 Acc EUR è un fondo azionario Europa che in investe il società a grande capitalizzazione che beneficeranno strutturalmente dell’invecchiamento della popolazione come, ad esempio, risparmi finanziari, attrezzature mediche, sanità, tempo libero, prodotti farmaceutici, servizi per le dipendenze, cura della casa e della persona, case automobilistiche. Partito nel 2017 il fondo rende l’8,64% a tre anni (dati Morningstar aggiornati a febbraio 2024). Salute e finanza sono i primi settori in portafoglio. L’85% è investito in Europa euro e non euro.
• Generali IS SRI Ageing Population Classe DX Eur Acc è un fondo azionario Europa che in investe il società a grande capitalizzazione che contribuiscono agli obiettivi sociali legati alla tendenza a lungo termine dell’invecchiamento della popolazione (salute, invecchiare bene, vivere meglio e soluzioni sociali alle sfide di un mondo che invecchia). Partito nel 2015 investe secondo criteri SRI e rende il 6,47% tre anni (dati Morningstar aggiornati a febbraio 2024). Salute e finanza sono i primi settori in portafoglio. L’84% è investito in Europa euro e non euro.
• CPR Invest – Silver Age Classe A Eur è un fondo azionario internazionale con uno stile blend che investe a livello globale sui trend associati all’invecchiamento della popolazione secondo criteri ESG. Partito nel 2015 il fondo rende il 3,66% a tre anni (dati Morningstar aggiornati a febbraio 2024). Salute e finanza sono i primi settori in portafoglio. Il 49% è investito in Usa.
• AXA World Funds – Framlington Longevity Economy A Capitalisation EUR è un azionario settore salute che investe in maniera globale in società attive nel settore della sanità e dei prodotti e servizi medici. Partito nel 2007 il fondo rende il 3,51% a tre anni (dati Morningstar aggiornati a febbraio 2024). Salute e beni di consumo sono i primi settori in portafoglio. Il 67% è investito sul mercato americano.
• Fidelity Global Demographic fund è un azionario internazionale che investe sui settori salute, beni di consumo e sugli effetti dell’aumento dell’aspettativa di vita delle popolazioni che invecchiano, oltre che della creazione di ricchezza nei mercati emergenti. Partito nel 2012 il fondo rende l’1,29% a tre anni (dati Morningstar aggiornati a febbraio 2024). Tecnologia e salute sono i settori più pesanti in portafoglio e il mercato americano vale il 52% dell’asset allocation.

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Note

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.