Investire ai tempi del coronavirus paga di più se lo si fa con una strategia decorrelata all’andamento di equity e bond. La prova è il rendimento dei fondi absolute return che di norma non hanno un benchmark di riferimento e nel primo trimestre 2020 sono riusciti a reggere meglio allo choc portando a casa guadagni a due cifre in alcuni casi. La ragione? I fondi absolute return non seguono la direzione del mercato e sanno sfruttare la volatilità per contenere il rischio. L’obiettivo è ottenere un rendimento positivo assoluto. Questo non significa che i fondi absolute return sono destinati a guadagnare sempre, vuol dire semplicemente che sanno contenere meglio le perdite nei momenti di crisi dei mercati. Era accaduti nel 2008 ed è accaduto anche nel 2020 con la crisi da coronavirus.
Ad aprile i mercati azionari e obbligazionari hanno messo a segno un rimbalzo, in quanto i governi e le banche centrali hanno ampliato le misure precedentemente annunciate per sostenere i cittadini e le economie e questo ha ridato spinta ai fondi direzionali, azionari e bilanciati in particolare, che seguono l’andamento del mercato e hanno un bechmark di riferimento.
IDEE DI INVESTIMENTO
Nella gara di rendimento tra fondi a ritorno assoluto, azionari e bilanciati da gennaio 2020, sono gli azionari a spuntarla grazie alla ripresa dei mercati ad aprile. I fondi absolute confermano di aver saputo gestire al meglio la discesa con rendimenti a due cifre e i bilanciati hanno contenuto le perdite. Le tabelle in basso elaborate da Fida per Online Sim mettono a confronto il rendimento dei migliori fondi absolute return con i migliori bilanciati e azionari nei primi 4 mesi del 2020.
La Top 10 dei fondi absolute return
| Prodotto | Rendimento YTD | Rendimento 3y | Volatilità 3y |
|---|---|---|---|
| Amundi Funds Absolute Volatility World Equities Classe FU | 33,39% | 12,90% | 15,89% |
| Seeyond Volatility Equity Strategies classe R Acc | 21,78% | -0,16% | 13,24% |
| Credit Suisse (Lux) Multialternative Fund Classe B Usd Capitalisation | 19,03% | 14,25% | 11,34% |
| Lemanik Sicav - Global Strategy Fund R Retail Classe B Euro | 15,09% | 5,45% | 9,71% |
| Credit Suisse (Lux) Small and Mid Cap Alpha Long/Short Fund ClasseBH USD Cap | 12,63% | 31,64% | 10,65% |
| Timeo Neutral Sicav CFO Europa 38 R Cap EUR | 11,79% | 7,09% | 6,55% |
| Zest North America Pairs Relative Classe R | 9,90% | 2,39% | 11,16% |
| ZEST Global Opportuinities Classe R Eur Acc | 9,40% | -7,33% | 14,02% |
| Nordea 1 - Alpha 15 MA Classe BP Eur | 8,82% | 17,01% | 8,01% |
| JPM Global Macro A Acc $ | 6,61% | 19,73% | 6,71% |
La Top 10 dei fondi bilanciati
| Prodotto | Rendimento YTD | Rendimento 3y | Volatilità 3y |
|---|---|---|---|
| BGF Flexible Multi-Asset Fund Classe E2 USD | 4,40% | 22,44% | 10,42% |
| Carmignac Patrimoine Classe A USD acc Hdg | 2,66% | 4,71% | 7,24% |
| Carmignac Emerging Patrimoine Classe A Usd Acc | 1,60% | 11,70% | 9,02% |
| Gestielle Dual Brand Equity 30 | 1,29% | 1,40% | 4,70% |
| Pramerica Portafoglio Prudente | 0,97% | 3,72% | 3,14% |
| CB-Accent Lux - New World Classe B Eur | 0,97% | -16,14% | 6,33% |
| Jb Strategy Income-usd Classe B | 0,47% | 9,84% | 7,49% |
| Threadneedle (Lux) – Global Dynamic Real Return Classe Du | 0,16% | 8,72% | 7,31% |
| Credit Suisse (Lux) Portfolio Fund Income USD ClasseA USD Dis | -0,24% | 9,90% | 7,12% |
| Raiffeisen Bilanciati Moderati EUR - Globali (r) | -0,61% | 4,78% | 5,16% |
La Top 10 dei fondi azionari
| Prodotto | Rendimento YTD | Rendimento 3y | Volatilità 3y |
|---|---|---|---|
| MSIF US Insight A EUR | 43,21% | 64,25% | 21,45% |
| Morgan Stanley US Growth Classe A EUR | 41,20% | 100,49% | 22,19% |
| Lo Funds World Gold Expertise (usd) Classe R | 25,98% | 42,76% | 33,87% |
| Morgan Stanley Global Advantage Fund Classe A Eur | 25,53% | 70,08% | 19,00% |
| Morgan Stanley US Advantage Classe A USD | 24,21% | 75,77% | 18,94% |
| Amundi F. CPR Global Gold Mines AU Cap $ | 23,70% | 45,80% | 31,61% |
| Bgf World Gold Fund Usd Classe E2 USD ($) | 22,66% | 30,84% | 31,42% |
| JPM US Technology A (dist) USD | 21,05% | 104,72% | 22,97% |
| DWS Invest Gold and Precious Metals Eq. LC EUR | 20,11% | 62,47% | 31,99% |
| Bgf World Technology Fund Classe E2 Usd | 20,08% | 100,93% | 20,79% |
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Note
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